استیکینگ به‌دلیل محبوبیت DeFi یا امور مالی غیرمتمرکز مطرح شد. در ماه‌های گذشته شاهد ظهور مفهومی به نام استیکینگ خودکار (Autostaking) بودیم که در پلتفرم‌های مختلف به شما کمک می‌کند از نظارت مداوم بر منابع مالی خود رها شوید. در این مقاله با ما همراه باشید تا دستاوردها، مزایا و معایب این فضا را بررسی کنید.
مفهوم استیکینگ خودکار چیست؟
به‌منظور درک درست این مفهوم لازم است ابتدا ماهیت استیکینگ را بدانید.
مفهوم استیکینگ
استیکینگ به معنای نگهداری دارایی‌ها در یک کیف پول رمز ارز یا پلتفرمی خاص برای کسب درآمد و در عین حال ایمن‌سازی و بهبود عملکرد شبکه بلاک چین است. در بیشتر موارد، می‌توانید سکه‌ها و توکن‌های خود را مستقیم در کیف پول رمز ارز خود واریز کنید. از سوی دیگر، بسیاری از صرافی‌های رمز ارز یا پلتفرم‌های مرتبط، خدمات استیکینگ را ارائه می‌دهند.
شما می‌توانید با استیکینگ درآمد غیرفعال کسب کنید. علاوه بر پاداش استیکینگ، زمانی که قیمت توکن یا سکه شما افزایش یابد، سود دریافت خواهید کرد. البته باید بدانید همه ارزهای دیجیتال را نمی‌توان استیک کرد. بیشتر سرمایه‌گذاران امروزی از صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) استفاده نمی‌کنند.
آن‌ها ارزهای دیجیتال را مستقیم از صرافی‌های متمرکز رمز ارز خریداری می‌کنند. فرایند استخراج در گذشته یکی از پرطرفدارترین و سودآورترین حوزه‌ها به شمار می‌رفت، اما اکنون این فرایند روز به روز دشوارتر می‌شود؛ بنابراین میزان منابع و زمان لازم برای استخراج ارزهای دیجیتال در مقایسه با سود حاصل از این کار مقرون به صرفه نیست و محبوبیت خود را از دست می‌دهد.
در صرافی‌های متمرکز امکانات مبتنی بر استیکینگ ارائه می‌شود. در حال حاضر گزینه‌ای به نام auto staking در این صرافی‌ها در اختیار کاربران قرار می‌گیرد و این ویژگی به‌تازگی مورد بحث بسیاری قرار گرفته است. ایده ارائه‌شده در این زمینه مبنی بر کسب بالاترین نرخ بهره سالانه (APY) توجه بسیاری از افراد را به خود جلب کرده است.
بنابراین لازم است افراد مبتدی در زمینه استیک با اصول و مفاهیم اولیه نحوه کار استیکینگ در این پلتفرم آشنا شوند. در این صورت می‌توانید مفهوم استیکینگ خودکار را راحت‌تر درک کنید. استیکینگ به معنای سپرده‌گذاری دارایی‌های شما در استخرهای نقدینگی مورد نظر است تا بتوانید در آینده بازده مالی داشته باشید.
ایده کلی این فرایند بسیار شبیه سپرده‌گذاری موقت در بانک برای دریافت سود سالانه است. با این حال مسائل اساسی، زیرساخت و فناوری به‌کاررفته در این دو پلتفرم کمی با یکدیگر متفاوت هستند.
استیکینگ چیست؟
استیکینگ در فضای کریپتو مستلزم آن است که دارایی‌های خود را در یک پلتفرم برای پاداش یا سود قفل کنید. ارزهای دیجیتال به فناوری بلاک چین وابسته هستند. این فناوری درواقع پلتفرمی است که در آن تراکنش‌های مبتنی بر رمز ارز تأیید شده و داده‌های مرتبط نیز در بلاک چین ذخیره می‌شوند.
Staking اعتبار تراکنش‌های مبتنی بر بلاک چین را توصیف می‌کند. بسته به نوع بلاک چین و فناوری استفاده‌شده، فرایند تأیید این تراکنش‌ها به‌عنوان «اثبات سهام» یا PoW شناخته می‌شود. هریک از این فرایندها برای رسیدن به اجماع شبکه‌های ارزهای دیجیتال یا تأیید جمع‌آوری کل داده‌های تراکنش استفاده می‌شوند.
فرایند استیکینگ خودکار چگونه است؟
استیکینگ خودکار مفهومی نسبتاً جدید در فضای بلاک چین و سیستم مالی غیرمتمرکز (DeFi) است. این فرایند جدید به کاربران پرمشغله و جدیدی که نمی‌توانند دارایی‌های خود را به‌صورت دستی کنترل کنند، کمک خواهد کرد. علاوه بر این، استیکینگ خودکار کمک بزرگی برای تازه‌واردانی است که هیچ دانشی درباره اصول اولیه این رشته ندارند.
این مکانیسم در توکن‌هایی استفاده می‌شود که ذخایر الاستیک دارند و از الگوریتم rebase استفاده می‌کنند. با استفاده از این نوع سپرده، هر چند دقیقه یک‌بار توکن‌های جدید تولید می‌شود.
درواقع این یک توکن rebase یا یک رمز ارز منعطف است که ذخایر در گردش آن به‌صورت الگوریتمی برای کنترل قیمت تنظیم می‌شود. مشابه با استیبل کوین‌ها، توکن‌های rebase به دارایی دیگری گره خورده‌اند و دارای پشتوانه هستند.
این توکن‌ها به‌جای استفاده از ذخایر عرضه برای حفظ وابستگی به قیمت خود، فرایند خودکار سوزاندن یا تولید توکن‌های در حال گردش را انجام می‌دهند. با این حال، توکن‌های rebase نمی‌توانند قوانین عرضه و تقاضا را نقض کنند.
اگر در این عرصه پاداش‌های زیادی دریافت کنید، ارزش توکن مربوط نیز به‌طور مداوم کاهش می‌یابد؛ درنتیجه ارزش این توکن بسیار سریع‌تر از آنچه انتظار دارید کاهش می‌یابد و نمی‌توانید از آن سودی به دست آورید. این درواقع فرایند اقتصادی ساده است که طی آن با افزایش مقدار سهام ذخیره، قیمت توکن مورد نظر کاهش می‌یابد.
مزیت‌های استیکینگ خودکار چیست؟
با استفاده از این ویژگی می‌توانید از وجوه سپرده خود سود بیشتری دریافت کنید و نیازی به بررسی دستی مبلغ ندارید. همچنین هرگز دوره استیکینگ و پتانسیل سود را از دست نخواهید داد.
این امید وجود دارد که با گذشت زمان و درصورت حفظ محبوبیت این پروتکل، ارزش توکن rebase و تقاضای آن به میزان چشمگیری افزایش یابد. این نسخه به شما کمک می‌کند از سود انباشته‌شده بهره ببرید و تعداد توکن‌های موجود در کیف پول خود را افزایش دهید. برخی از مزایای این فرایند به شرح زیر هستند:
بهره مرکب: اصلاً نیازی به انتقال توکن‌های خود به وب سایت‌های مختلف نیست. در این فرایند، اگر توکن مورد نظر را بخرید، از همان ابتدا دارایی شما افزایش می‌یابد و همچنین پاداش فرایند rebasing به شما تعلق می‌گیرد. درآمد حاصل از استیکینگ نیز در کیف پول شما واریز می‌شود و سود مرکب دریافت می‌کنید.
فرایند سوزاندن خودکار: رویکرد ضد تورم استفاده‌شده در این پلتفرم سبب سوزاندن درصد ثابتی از توکن‌ها در هر تراکنش می‌شود. این فرایند فرصت دستیابی به بالاترین سود سالانه را در کل بازار فراهم می‌کند. مقدار توکن‌های سوزانده‌شده در این رویداد به حجم تراکنش بستگی دارد. مقدار این توکن‌ها با توجه به حجم تراکنش افزایش می‌یابد.
هریک از شبکه‌های بلاک چین از روش‌های مختلفی از نظر چرخه پاداش به‌دست‌آمده از طریق استیکینگ خودکار استفاده می‌کنند. برخی از این شبکه‌ها درصد معینی را به‌عنوان پاداش در نظر می‌گیرند. این پاداش‌ها برای پوشش تورم داده می‌شوند.
تورم کاربران را تشویق می‌کند تا سکه‌های خود را به‌جای نگه داشتن آن‌ها خرج کنند. این امر به نوبه خود استفاده از رمز ارز را افزایش می‌دهد. همچنین اعتباردهندگان می‌توانند از این مدل برای محاسبه نرخ بازدهی خود یا میزان پاداشی که دریافت خواهند کرد استفاده کنند.
به‌طور خلاصه، تنها کاری که باید انجام دهید این است که توکن‌ها را در کیف پول خود بگذارید. این توکن‌ها به‌طور خودکار به کسب درآمد و سود ادامه می‌دهند.
معایب استیکینگ خودکار چیست؟
با وجود مزایایی که این روش دارد، معایبی نیز شامل حال این روش می‌شود که به شرح زیر هستند:
دوره قفل منابع مالی: در طول فرایند سهام‌بندی، لازم است وجوه خود را براساس دوره‌های زمانی خاص قفل کنید. در این دوره‌ها نمی‌توانید به وجوه خود دسترسی داشته باشید. اگر قیمت دارایی مورد نظر به میزان قابل‌توجهی کاهش یابد و نتوانید سپرده خود را برداشت کنید، این روند تأثیر منفی شدیدی بر سود شما خواهد داشت. وقوع چنین رویدادی تنها برای استخرهای قفل‌شده اعمال می‌شود و شامل تمام استخرهای استخر نمی‌شود.
ریسک بازار: حرکت قیمت توکن‌هایی که سرمایه‌گذاران منابع مالی خود را به آن‌ها تخصیص داده‌اند یکی از ریسک‌های احتمالی است که می‌تواند نامطلوب باشد. اگر قیمت دارایی مورد نظر بدون توجه به سود به‌دست‌آمده، نوسانات قابل‌توجهی داشته باشد، این احتمال وجود دارد که تمام پول خود را از دست بدهید؛ برای مثال اگر سود سالانه شما 25 درصد باشد و ارزش کل دارایی‌های شما به 60 درصد برسد، در کل ضرر می‌کنید.
ممکن است نتوانید تنظیمات استیکینگ خودکار خود را به دلخواه شخصی‌سازی کنید. این بدان معناست که درنهایت سود کمتری از آنچه در نظر داشتید به دست خواهید آورد.
اگر سود دریافتی خود را در مدت‌زمان معینی به سود مرکب تبدیل نکنید، این پروتکل‌ها 80 درصد از هزینه اجرایی را از شما دریافت می‌کنند.
توکن‌های استیکینگ خودکار
این توکن‌ها در کیف پول به‌طور خودکار و دوره‌ای با هر تغییر (مثلاً 30 دقیقه) افزایش می‌یابند و نیازی به انجام فرایند به‌صورت دستی نیست. این توکن‌ها اغلب با APY های بسیار بالا و دوره‌های تأیید مکرر ارائه می‌شوند. این پروتکل‌ها محدودیتی برای تحویل و تبدیل دارایی ندارند. با هر تغییر، قرارداد هوشمند توکن‌های جدید ایجاد می‌کند و آن‌ها را متناسب با کیف پول دارندگان توزیع خواهد کرد.
نمونه‌هایی از توکن‌های استیکینگ خودکار
در این بخش نگاهی به برخی از این توکن‌های خودکار که در گذشته به‌طور تصاعدی رشد کرده‌اند می‌اندازیم و بررسی میکنیم که چرا کاربران زیادی را به خود جذب می‌کنند.
اتریوم 2.0 (ETH 2.0)
اتریوم پروتکل خود را از Proof of Work (PoW) به Proof of Stake (PoS) از طریق Ethereum 2.0 تغییر می‌دهد و به دارندگان کمک می‌کندETH خود را به اشتراک بگذارند و خودکار پاداش دریافت کنند. با این حال، برای تبدیل شدن به یک ولیدیتور به 32 ETH نیاز دارید.
کاردانو (ADA)
Cardano از یک مکانیسم PoS منحصربه‌فرد به نام Ouroboros استفاده می‌کند. دارندگان ADA می‌توانند توکن های خود را به‌طور مستقیم از کیف پول خود به اشتراک بگذارند و این فرایند بسیار ساده و کاربرپسند است.
پولکادوت (DOT)
Polkadot دارای نوعی ویژگی استیکینگ است که دارندگان آن می‌توانند DOT را مستقیم از کیف پول خود یا از طریق استخرهای شرط‌بندی به اشتراک بگذارند.
Tezos (XTZ)
Tezos از مکانیسم PoS استفاده می‌کند که در آن دارندگان می‌توانند توکن‌های XTZ خود را مستقیم از کیف پول خود به اشتراک بگذارند.
الگوراند (ALGO)
الگوراند یک پلتفرم تراکنش و رمز ارز مقیاس‌پذیر، امن و غیرمتمرکز است. ALGO، رمز ارز بومی پلتفرم، می‌تواند به‌صورت خودکار در بسیاری از کیف پول‌ها استیک شود.
Cosmos (ATOM)
Cosmos براساس الگوریتم PoS عمل می‌کند و کاربران می‌توانند توکن‌های ATOM را به‌صورت مستقیم از کیف پول خود به اشتراک بگذارند.
Decred (DCR)
Decred از مکانیسم ترکیبی PoW/PoS استفاده می‌کند. دارندگان DCR می‌توانند در فرایند تصمیم‌گیری شبکه شرکت کرده و برای آن پاداش دریافت کنند.
تفاوت بین استیکینگ خودکار و نگهداری ارزهای دیجیتال
فرایند استیکینگ و نگهداری ارزهای دیجیتال است با یکدیگر تفاوت‌هایی دارند. اولین تفاوت مدت‌زمان نگهداری ارز است. هنگام استیکینگ، یک دوره زمانی به شما داده می‌شود و موظف هستید تا پایان دوره مشخص‌شده، ارزها را استیکینگ کنید، اما زمان نگهداری ثابتی برای ارزهای دیجیتال تعیین نمی‌شود.
دسترسی به ارزهای نگهداری‌شده برای تجارت و خرید و فروش را می‌توان دومین تفاوت آن‌ها دانست. دسترسی به ارزهای استیکینگ‌شده امکان‌پذیر نیست و ارزها تا زمان مشخص‌شده مسدود می‌شوند. اگر آن‌ها در دسترس باشند و آن‌ها را معامله کنید، دیگر سودی دریافت نخواهید کرد.
اما در فرایند نگهداری ارزهای دیجیتال چنین محدودیتی وجود ندارد و می‌توانید هر زمان که بخواهید ارزهای نگهداری‌شده را معامله کنید.
انواع روش‌های استیکینگ خودکار
دو روش استیکینگ وجود دارد: یکی قرار دادن ارزهای مورد نظر در منطقه‌ای امن مانند کیف پول که استیکینگ سرد شناخته می‌شود و دیگری قرار دادن ارز در صرافی‌ها. ذخیره ارزهای استیکینگ‌شده در صرافی به دو صورت استیکینگ قفل‌شده و استیکینگ انعطاف‌پذیر انجام می‌شود.
استیک سرد
استیکینگ سرد توانایی نگهداری و استیکینگ ارزهای مورد نظر در ولتی است که به اینترنت متصل نیست (به‌عنوان مثال ولت‌های سخت‌افزاری). برخی از کیف پول‌های نرم‌افزاری وجود دارند که رمز ارز را به‌صورت آفلاین ذخیره می‌کنند و امنیت فوق‌العاده بالایی در ذخیره ارز ارائه می‌دهند.
نکته مهم این است که در طول دوره استیکینگ، به سرمایه‌گذاران پاداش داده می‌شود، اما پس از انتقال، دیگر پاداشی دریافت نخواهند کرد.
ذخیره ارزهای دیجیتال در صرافی
یکی دیگر از روش‌های استیکینگ خودکار، ذخیره ارزهای دیجیتال در صرافی است که به دو صورت انجام می‌شود:
استیکینگ قفل‌شده
با این روش، سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال را در صرافی‌های مطمئن نگه می‌دارند و بابت نگهداری آن‌ها تا پایان مدت‌زمان مشخصی سود پرداخت می‌شود، اما امکان معامله و خرید و فروش ارز با این نوع استیکینگ وجود ندارد.
اگر قصد دارید قبل از زمان تعیین‌شده ارزها را از حالت استیکینگ خارج کنید، می‌توانید گزینه Redeem را انتخاب کرده و ارزهای خود را رفع انسداد کنید. این نکته را در نظر داشته باشید که شبکه بلاک چین شما را برای پرداخت زودهنگام دارایی‌های استیکینگ‌شده جریمه نمی‌کند و تنها سودی که برای استیکینگ دریافت کرده‌اید دیگر به شما تعلق نخواهد گرفت.
به عبارت دیگر، اگر قبل از امضای قرارداد قصد دارید دارایی دیجیتال را از حالت استیکینگ خارج کنید، هیچ سودی دریافت نمی‌کنید و تنها مبلغ اصلی دارایی در عرض چند روز تا چند هفته به حساب اصلی شما بازگردانده خواهد شد.
استیکینگ انعطاف‌پذیر
این روش استیکینگ، مانند روش قفل کردن، نیاز به صرافی معتبر برای استیکینگ دارد؛ با این تفاوت که با این روش، ارزها دیگر قفل نمی‌شوند و می‌توانید در حین استیکینگ آن‌ها را معامله کنید. توجه داشته باشید که استیکینگ انعطاف‌پذیر سود کمتری در مقایسه با استیکینگ قفل شدن دارد.
سخن پایانی
فرایند استیکینگ خودکار ارزهای دیجیتال برای جلوگیری از افت ناگهانی قیمت و کاهش چشمگیر ریسک‌های منفی و با بهره‌گیری از ثبات قیمت طراحی شده است. علاوه بر این، به‌دلیل سیستم سوزاندن توکن، شبکه‌های بلاک چین کنترل کاملی بر عرضه دارند و این فرایند می‌تواند برای کنترل بهتر بسیار مؤثر باشد.
پرسش‌های متداول
فرایند استیکینگ خودکار چیست؟
این فرایند به کاربران پرمشغله و جدیدی که نمی‌توانند دارایی‌های خود را به‌صورت دستی کنترل کنند، کمک خواهد کرد. این مکانیسم در توکن‌هایی استفاده می‌شود که دارای ذخایر الاستیک هستند و از الگوریتم rebase استفاده می‌کنند. با استفاده از این نوع سپرده، هر چند دقیقه یک‌بار توکن‌های جدید تولید می‌شود.
توکن‌های استیکینگ خودکار چگونه عمل می‌کنند؟
این توکن‌ها در کیف پول به‌طور خودکار و دوره‌ای با هر تغییر (مثلاً 30 دقیقه) افزایش می‌یابند و نیازی به انجام فرایند به‌صورت دستی نیست. این توکن‌ها اغلب با APY های بسیار بالا و دوره‌های تأیید مکرر ارائه می‌شوند.
تفاوت بین استیکینگ خودکار و نگهداری ارزهای دیجیتال چیست؟
هنگام استیکینگ، یک دوره زمانی به شما داده می‌شود و موظف هستید تا پایان دوره مشخص‌شده، ارزها را استیکینگ کنید، اما زمان نگهداری ثابتی برای ارزهای دیجیتال تعیین نمی‌شود. دسترسی به ارزهای استیکینگ‌شده امکان‌پذیر نیست و ارزها تا زمان مشخص‌شده مسدود می‌شوند. اگر آن‌ها در دسترس باشند و آن‌ها را معامله کنید، دیگر سودی دریافت نخواهید کرد.
انواع روش‌های استیکینگ خودکار چیست؟
دو روش استیکینگ وجود دارد: قرار دادن ارزهای مورد نظر در منطقه‌ای امن مانند کیف پول که استیکینگ سرد شناخته می‌شود و قرار دادن ارز در صرافی‌ها. ذخیره ارزهای استیکینگ‌شده در صرافی به دو صورت استیکینگ قفل‌شده و استیکینگ انعطاف‌پذیر انجام می‌شود.
به این مقاله امتیاز دهید
(۱۷۹ رای)
۴.۴
/۵
ترتیبی که برای خواندن مقالات استیکینگ رمز ارز به شما پیشنهاد میکنیم:
اولین باشید که نظر می دهید